- 相關(guān)推薦
民營企業(yè)融資春天在望
在國內(nèi)股市暫停一年多的IPO重新啟動以及短期融資券在國內(nèi)開閘的大背景下，各商業(yè)銀行近來頻頻對民營企業(yè)“示好”，民營企業(yè)有望迎來融資“春天”。然而，銀行對民營企業(yè)“示好”的背后還存有不少擔(dān)憂，民營企業(yè)該如何迎接即將到來的融資“春天”？民企發(fā)展強(qiáng)勁融資漸成難題
“這是最好的時代，這是最壞的時代。”用這句話來形容目前河南民營企業(yè)的發(fā)展與融資情況并不為過。
據(jù)河南省中小企業(yè)服務(wù)局辦公室有關(guān)人士介紹，目前我省中小企業(yè)有15萬多家，其中800多家為國有中小企業(yè)，其余皆屬非公有制經(jīng)濟(jì)，“99%以上為民營企業(yè)”。
近年來，我省中小企業(yè)、非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，總量增長迅速。6月6日，在河南省民營企業(yè)投訴中心揭牌儀式上，副省長史濟(jì)春說，2005年全省民營企業(yè)生產(chǎn)總值突破5000億元，占全省GDP的50%以上，民營工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)增加值超過3500億元，占全省工業(yè)增加值的70%以上，出口總額達(dá)15.45億美元，占全省出口總額的30.3%。
然而，我省民營企業(yè)在快速發(fā)展的同時，也存在一些困難和問題。據(jù)河南省中小企業(yè)服務(wù)局對18個省轄市和2235家民營企業(yè)的調(diào)查顯示，有84.1%的民營企業(yè)反映，貸款難、擔(dān)保難、融資難是當(dāng)前制約民營企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。50%以上的民營企業(yè)因流動資金不足而達(dá)不到設(shè)計生產(chǎn)能力，90%以上的企業(yè)因自身積累少、融資困難而難以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和進(jìn)行技術(shù)改造。這些民營企業(yè)迫切希望獲得金融機(jī)構(gòu)的資金支持，盼望金融機(jī)構(gòu)在他們困難的時候扶一下、幫一把。
在此背景下，政府為民營企業(yè)的發(fā)展、融資可謂不遺余力。5月23日，根據(jù)省政府領(lǐng)導(dǎo)的指示精神，旨在“搭建銀企合作平臺，建立融資雙向選擇機(jī)制”的全省民營企業(yè)銀企洽談會在鄭州召開，100家民營企業(yè)和10多家金融機(jī)構(gòu)坐在一起洽談融資問題，有13家銀行同28家企業(yè)當(dāng)場簽訂貸款合同和資金供求協(xié)議，共計13.83億元，涉及農(nóng)產(chǎn)品加工、醫(yī)藥、化工等行業(yè)。此外，銀企雙方還就125個項目達(dá)成合作意向，貸款意向總額28.57億元。
河南省中小企業(yè)服務(wù)局局長范立新在該次會議上透露，該局下一步的工作打算是做好《河南省實施〈中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法〉辦法(草案)》的立法調(diào)研工作，爭取列入明年立法計劃，把扶持民營企業(yè)發(fā)展的政策用法律法規(guī)確定下來。
去年7月，中國銀監(jiān)會發(fā)布的《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，從小企業(yè)貸款政策、程序、方法、激勵約束機(jī)制等方面給出了詳細(xì)的操作指南，并且要求銀行在貸款方式、風(fēng)險控制、擔(dān)保方式、利率風(fēng)險定價、審貸機(jī)制、還款方式和問責(zé)制度等各個方面體現(xiàn)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。
河南銀監(jiān)局有關(guān)人士表示，這之后我省也出臺了《河南銀行業(yè)支持中小企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，上周還就該意見實施過程中出現(xiàn)的一些問題進(jìn)行總結(jié)，準(zhǔn)備做補(bǔ)充和修訂。
銀行青睞民企給予貸款支持
除了政府的力推，種種跡象顯示，各商業(yè)銀行也對民營企業(yè)突然“感冒”起來。
“自去年以來，我們行緊緊抓住民營企業(yè)快速發(fā)展所帶來的業(yè)務(wù)增長機(jī)會，進(jìn)一步加大拓展力度，著力進(jìn)行資金支持。”浦發(fā)行鄭州分行有關(guān)負(fù)責(zé)人說，今年4月，該行與河南省中小企業(yè)服務(wù)局簽署了全面合作戰(zhàn)略協(xié)議，目
前已從全省2.3萬余戶民營企業(yè)中篩選出潛力客戶近5000戶作為主攻目標(biāo)，已經(jīng)完成280戶企業(yè)的授信調(diào)查，近百戶企業(yè)獲得授信批復(fù)。“一季度完成中小企業(yè)及民營企業(yè)貸款發(fā)放503筆，累計金額達(dá)到80億元，占貸款總量的76%。”
據(jù)了解，光大銀行鄭州分行目前正在力推一項新業(yè)務(wù)——小企業(yè)主貸款，貸款金額最高可以達(dá)到1000萬元。
據(jù)介紹，小企業(yè)主貸款具有使用靈活的特點(diǎn)，一是授信方式多樣。借款人既可以申請單筆貸款，也可以申請循環(huán)授信額度，循環(huán)授信方式可一次抵押、多次使用。二是還款方式多樣。為方便借款人有效使用信貸資金，除了普通的按月等額或等本金還款以外，借款人可選擇借款后第一個月至第六個月先還利息，剩余時間按月等額或等本金還款的優(yōu)惠還款方式。對于貸款金額在100萬元以下且貸款期限在1年以內(nèi)的，還可以采用按月還息、一次還本的還款方式。[Page]
去年9月，工行河南省分行與省內(nèi)60多家民營企業(yè)和中小企業(yè)簽署了金額高達(dá)58億多元的貸款協(xié)議。截至今年3月末，工行河南省分行擁有民營企業(yè)和中小企業(yè)貸款客戶近1300戶，貸款余額180億元，占全部貸款的23.5%。
去年10月，中信銀行鄭州分行與河南省中小企業(yè)服務(wù)局簽署了《框架合作協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議，該銀行對中小企業(yè)實施“一次核貸、周轉(zhuǎn)使用”的授信制度：企業(yè)在一定的有效期內(nèi)可周轉(zhuǎn)使用獲得審批的授信額度。與此前每個項目都需單獨(dú)申報、審批的流程相比，這種授信制度可大大縮短企業(yè)融資所需的時間，提高銀行的服務(wù)效率。
浦發(fā)行鄭州分行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行今年的目標(biāo)是“努力實現(xiàn)全年全行新增中小及民營企業(yè)授信客戶300戶，授信余額20億元，占全年新增授信余額的50%”。
河南省中小企業(yè)服務(wù)局有關(guān)人士也表示，該局今年的工作打算是在抓好與浦發(fā)行鄭州分行對民營企業(yè)20億元綜合授信落實的同時，與工行河南省分行、中信銀行鄭州分行、廣發(fā)行鄭州分行、興業(yè)銀行鄭州分行等金融機(jī)構(gòu)合作，為民營企業(yè)給予綜合授信支持。
融資渠道漸寬銀行拓展市場
各商業(yè)銀行突然青睞民營企業(yè)，在人行鄭州中心支行行長計承江看來，主要是大型企業(yè)對信貸需求呈減弱趨勢。
計承江在全省民營企業(yè)銀企洽談會上說，隨著社會融資渠道的日趨多元化，大型企業(yè)將會逐漸從銀行轉(zhuǎn)向直接到市場融資，企業(yè)對銀行貸款的依賴程度因投資渠道的多樣化而減弱。
業(yè)內(nèi)人士說，一方面，規(guī)模大、效益好、誠信度高的大型企業(yè)是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，另一方面，河南省的許多大企業(yè)長期以來也以銀行貸款為主要融資渠道，對銀行貸款的依賴程度很高。然而去年5月，央行頒布了《短期融資券管理辦法》，短期融資券在國內(nèi)開閘。相對于銀行貸款，短期融資券對企業(yè)的吸引力除了表現(xiàn)在較低的利率外，企業(yè)融資的速度也十分迅速，這無疑可以節(jié)省許多時間和精力。因此，短期融資券在短時間內(nèi)引起國內(nèi)許多大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的濃厚興趣。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計資料顯示，截至2005年年末，全國大型企業(yè)發(fā)行短期融資券已達(dá)2700億元。
此外，中國證監(jiān)會于上個月正式頒布并施行《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，標(biāo)志著國內(nèi)股市由于股權(quán)分置改革而暫停一年多的IPO(首次公開發(fā)行股票)重新啟動，這必將促使更多的河南企業(yè)走上上市融資之路。再加上越來越多的國外證券交易所也頻頻來河南“招親”，許多銀行眼中的“優(yōu)質(zhì)客戶”將紛紛踏上國內(nèi)或海外證券市場的融資路，銀行的落寞也就不難理解了。
“因此，各金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在都要及時適應(yīng)這一重要變化，充分認(rèn)識到發(fā)展中小民營企業(yè)客戶對于改善信貸結(jié)果、分散貸款風(fēng)險、培植未來優(yōu)質(zhì)客戶的重要作用。”有業(yè)內(nèi)人士如是分析。
“民營中小企業(yè)機(jī)制靈活，經(jīng)營效益和資產(chǎn)質(zhì)量較好，回報也較高，是我們拓展中小企業(yè)信貸市場的重點(diǎn)客戶群。”工行河南省分行行長袁長清最近撰文稱。
“民營企業(yè)已成為銀行新的利潤增長點(diǎn)”，河南銀監(jiān)局局長郭錦洲在全省民營企業(yè)銀企洽談會上說，截至今年3月末，我省商業(yè)銀行(不包括農(nóng)信社)民營企業(yè)貸款余額為1293億元，占其貸款總量的20%左右。“增加對民營企業(yè)的貸款，對于分散銀行信貸風(fēng)險、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，保障銀行資金安全也起到了重要作用。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)也已把民營企業(yè)作為新的業(yè)務(wù)拓展領(lǐng)域。”
不過，仍有不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為給民營企業(yè)貸款的風(fēng)險很大，一不小心有可能掉進(jìn)“陷阱”。
這種看法也不是沒有道理，據(jù)統(tǒng)計，截至今年3月末，全省銀行(不包括農(nóng)信社)小企業(yè)貸款不良率高出其全部貸款平均不良率25.44個百分點(diǎn)。有業(yè)內(nèi)人士表示，這個數(shù)據(jù)“造成銀行對發(fā)放此類貸款更加謹(jǐn)慎”。
融資“春天”在望民企仍需努力
雖然與民營企業(yè)打交道有風(fēng)險，但在目前國內(nèi)直接融資市場漸次擴(kuò)大的背景下，銀行轉(zhuǎn)型是必須的，而且很有必要做好民營企業(yè)這塊業(yè)務(wù)，這從目前各家銀行突然青睞民營企業(yè)不難看出。[Page]
所以，對民營企業(yè)來說，不妨先從自身找毛病，如果自身沒問題，經(jīng)營、市場等都很好，不愁銀行不主動找上門來。那么，銀行是如何看待民營企業(yè)的呢？
“首先是信息不對稱問題”。一國有銀行負(fù)責(zé)人說，由于銀行資源有限，無法逐一對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量、融資需求等財務(wù)信息的真實性進(jìn)行核實，對企業(yè)的管理人員調(diào)動、納稅額變動、上下游關(guān)聯(lián)客戶的業(yè)務(wù)往來、供貨及銷售合同變動等活信息更是無從取得，銀行對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的判斷非常困難。
其次是企業(yè)誠信問題。有的企業(yè)以虛假報表或多頭開戶方式有意逃避銀行監(jiān)督，有的企業(yè)一旦經(jīng)營出現(xiàn)問題，首先想到的就是千方百計拖欠、逃廢銀行債務(wù)，嚴(yán)重危及商業(yè)銀行信貸資金安全。
第三就是貸款擔(dān)保落實難。由于缺乏健全的信用擔(dān)保體系作支撐，中小企業(yè)很難找到合適的貸款抵押物和擔(dān)保單位。另外，中小企業(yè)抵押資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證明文件不完善，抵押物管理和變現(xiàn)難度較大，難以提供充足的資信保證。
還有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，民營企業(yè)的企業(yè)經(jīng)營機(jī)制存在缺陷。例如民營中小企業(yè)大多實行個人化或家族式管理，個人因素對企業(yè)的經(jīng)營管理影響極大，企業(yè)經(jīng)營管理的科學(xué)性和約束機(jī)制較差。企業(yè)的管理相對薄弱，財務(wù)信息失真嚴(yán)重。企業(yè)融資渠道單一，投資行為短視，一旦決策失誤，很容易給企業(yè)帶來致命風(fēng)險。
業(yè)內(nèi)人士分析稱，民營企業(yè)在財務(wù)管理上的混亂，成為民營企業(yè)融資時“致命的弱點(diǎn)”。財務(wù)報表對銀行放貸、對擔(dān)保公司提供擔(dān)保、對投資公司投資都非常重要。但目前民營企業(yè)在財務(wù)報表上問題頗多，要么是報表體系不完善、不規(guī)范，要么是沒有財務(wù)報表，或者是財務(wù)報表過于簡單等。
找出融資難的原因，然后再對癥下藥，民營企業(yè)有望迎來融資的“春天”。
目前，許多銀行已把民營企業(yè)作為新的業(yè)務(wù)拓展領(lǐng)域。
【民營企業(yè)融資春天在望】相關(guān)文章：
談民營企業(yè)融資問題02-20
民營企業(yè)融資現(xiàn)狀分析03-26
民營企業(yè)的融資方式03-26
民營企業(yè)融資問題研究02-27
民營企業(yè)融資有什么策略03-05
民營企業(yè)的融資問題解讀分析02-27
股權(quán)融資、債權(quán)融資與夾層融資11-14
什么是融資租賃、融資直租、融資回租？07-27