基金從業(yè)考點：基金的認(rèn)購
導(dǎo)語：在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常被稱為基金的認(rèn)購，下面我們一起來看看相關(guān)的內(nèi)容吧。
【知識點】基金的認(rèn)購
在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常被稱為基金的認(rèn)購
(一)開放式基金的認(rèn)購
(二)封閉式基金的認(rèn)購
(三)ETF和LOF份額的認(rèn)購
(四)QDII基金份額的認(rèn)購
(五)分級基金份額的認(rèn)購
(一)開放式基金的認(rèn)購
1.開放式基金的認(rèn)購步驟
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（1）認(rèn)購。投資人在辦理基金認(rèn)購申請時，須填寫認(rèn)購申請表，并需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額 |
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（2）確認(rèn)。銷售機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不代表該申請一定成功。投資者T日提交認(rèn)購申請后，一般可于T＋2日后到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點查詢認(rèn)購申請的受理情況。認(rèn)購申請被確認(rèn)無效的，認(rèn)購資金將退回投資人資金賬戶。認(rèn)購的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn) |
2.開放式基金的認(rèn)購方式
開放式基金的認(rèn)購采取金額認(rèn)購的方式，即投資者在辦理認(rèn)購申請時，不是直接以認(rèn)購數(shù)量提出申請，而是以金額申請�；鹱缘怯洐C(jī)構(gòu)在基金認(rèn)購結(jié)束后，再按基金份額的認(rèn)購價格，將申請認(rèn)購基金的金額換算為投資者應(yīng)得的基金份額。
舉例：10元面包，5個
3.開放式基金的認(rèn)購費率和收費模式
我國股票型基金的認(rèn)購費率一般按照認(rèn)購金額設(shè)置不同的費率標(biāo)準(zhǔn)，最高一般不超過1.5%;債券型基金的認(rèn)購費率通常在1%以下;貨幣型基金一般認(rèn)購費為0。
在基金份額認(rèn)購上存在兩種收費模式：前端收費模式和后端收費模式
前端收費模式是指在認(rèn)購基金份額時就支付認(rèn)購費用的付費模式;
后端收費模式是指在認(rèn)購基金份額時不收費，在贖回基金份額時才支付認(rèn)購費用的收費模式。
后端收費模式設(shè)計的目的是為鼓勵投資者能夠長期持有基金，因為后端收費的認(rèn)購費率一般會隨著投資時間的延長而遞減，甚至不再收取認(rèn)購費用。
4.開放式基金認(rèn)購費用與認(rèn)購份額的計算
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根據(jù)規(guī)定，基金認(rèn)購費用將統(tǒng)一按凈認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收取，相應(yīng)的基金認(rèn)購費用與認(rèn)購份額的計算公式為： |
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凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額/（1+認(rèn)購費率） |
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認(rèn)購費用=認(rèn)購金額-凈認(rèn)購金額 |
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認(rèn)購份額=（凈認(rèn)購金額+認(rèn)購利息）/基金份額面值 |
(二)封閉式基金的認(rèn)購
封閉式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理。基金管理人一般會選擇證券公司組成承銷團(tuán)代理基金份額的發(fā)售�；鸸芾砣藨�(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。
在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。
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發(fā)售方式 |
網(wǎng)上發(fā)售：通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額 |
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網(wǎng)下發(fā)售：通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶，向機(jī)構(gòu)或者個人投資者發(fā)售基金份額 |
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認(rèn)購價格 |
按1.00元募集，外加券商自行按認(rèn)購費率收取的認(rèn)購費 |
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認(rèn)購程序 |
1.開立滬、深證券賬戶或滬、深基金賬戶及資金賬戶 |
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2.在資金賬戶存入足夠資金 |
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3.以“份額”為單位提交認(rèn)購申請 |
(三)ETF和LOF份額的認(rèn)購
1.ETF份額的認(rèn)購
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認(rèn)購方式 |
現(xiàn)金認(rèn)購 |
場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購（證券交易所） |
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場外現(xiàn)金認(rèn)購（基金管理人或代理機(jī)構(gòu) ） |
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證券認(rèn)購 |
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認(rèn)購開戶 |
場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購：具有滬、深證券賬戶 |
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場外現(xiàn)金認(rèn)購：具有開放式基金賬戶或 滬、深證券賬戶 |
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證券認(rèn)購：滬、深A(yù)股證券賬戶 |
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2.LOF份額認(rèn)購
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認(rèn)購方式 |
場外認(rèn)購：注冊登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng) |
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場內(nèi)認(rèn)購：注冊登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng) |
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認(rèn)購渠道 |
具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)營業(yè)部 |
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基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點 |
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開戶 |
場內(nèi)認(rèn)購：深圳證交所人民幣普通證券賬戶或證券投資基金賬戶 |
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場外認(rèn)購：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳證交所開放式基金賬戶 |
(四)QDII基金份額的認(rèn)購
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基金管理人 |
必須具備合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格 |
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可以根據(jù)產(chǎn)品特點確定QDII基金份額面值的大小 |
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計價貨幣 |
人民幣、美元或其他外匯貨幣 |
(五)分級基金份額的認(rèn)購
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募集方式 |
合并募集 |
投資者以母基金代碼進(jìn)行認(rèn)購 |
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募集完成后，場外募集基礎(chǔ)份額不進(jìn)行拆分，場內(nèi)募集基礎(chǔ)份額自動分拆成子份額 |
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分開募集（僅限于債券型分級基金） |
分別以子代碼進(jìn)行認(rèn)購 |
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通過比例配售實現(xiàn)子份額的配比 |
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認(rèn)購方式 |
場外認(rèn)購：注冊登記在開放式基金注冊登記系統(tǒng) |
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場內(nèi)認(rèn)購：注冊登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng) |
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認(rèn)購渠道 |
場內(nèi)：具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)營業(yè)部 |
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場外：基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點 |
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